最小均方差

最小均方差（Minimum Variance）是一種投資組合最佳化策略，它旨在尋找風險最低的資產組合，即方差最小的組合。方差是衡量資產組合風險的一個指標，它表示資產組合中各個資產收益率的波動程度。

在投資組合理論中，最小均方差是一個重要的概念，它可以幫助投資者找到在給定的預期收益率下風險最低的資產組合，或者在給定的風險水平下收益最高的資產組合。這種策略通常用於構建穩健的投資組合，以減少市場波動對投資組合的影響。

最小均方差策略可以通過多種方法實現，包括但不限於：

1. 簡單地通過減少資產組合中的資產數量來降低風險。
2. 通過投資於相關性較低的資產來分散風險。
3. 使用現代投資組合理論（MPT）和量化分析工具來最佳化資產組合。

最小均方差策略的一個著名套用是建立最小方差前沿（Minimum Variance Frontier），這是由哈里·馬科維茨（Harry Markowitz）在20世紀50年代提出的。馬科維茨因其對投資組合理論的貢獻而獲得了1990年的諾貝爾經濟學獎。

在實際套用中，最小均方差策略可能會受到其他因素的影響，例如投資者的風險承受能力、投資目標、投資期限以及市場條件等。因此，投資者在構建投資組合時需要綜合考慮這些因素。