最大夏普比率

最大夏普比率（Maximum Sharpe Ratio）是一個投資組合最佳化的目標，旨在尋找風險調整後收益最高的投資組合。夏普比率（Sharpe Ratio）是由威廉·夏普（William Sharpe）提出的一個金融指標，用於衡量投資組合的表現。它定義為投資組合在選擇期間內的平均超額收益率與這期間收益率的標準差的比率。公式表達為：

夏普比率（Sp）=（Rp - Rf）/ σp

其中： Rp 是投資組合在給定時間內的平均收益率； Rf 是相同時間內的無風險收益率； σp 是投資組合收益率的標準差。

夏普比率越高，說明投資組合單位風險獲得的超額收益越高，投資績效越好。最大夏普比率的投資策略就是在給定的風險水平下，尋找能夠提供最大超額收益的投資組合，或者在給定的收益水平上，尋找風險最低的投資組合。