最大回撤股票

最大回撤（Maximum Drawdown, MDD）是風險管理中的一個重要概念，用於衡量投資組合在特定時期內可能遭受的最大損失。最大回撤定義為從最高點到隨後最低點的資產價值下降的百分比。

在股票投資中，最大回撤可以幫助投資者評估潛在的風險，並做出相應的投資決策。例如，如果一隻股票在一年內的最大回撤為30%，這意味著在最好的情況下（即股價達到最高點），投資者的資產可能會在隨後的一段時間內損失30%。

最大回撤的計算通常是從投資組合的最高點開始，找到隨後出現的最低點，然後計算這兩個點之間的差值，再除以最高點時的資產價值。公式可以表示為：

MDD = (Cmax - Cmin) / Cmax

其中，Cmax是投資組合的最高點，Cmin是隨後出現的最低點，MDD是最大回撤的百分比。

需要注意的是，最大回撤是一個相對較嚴格的衡量標準，因為它不考慮投資組合的恢復能力，即投資組合從最低點反彈並超過之前的最高點的能力。因此，最大回撤應該與其他風險指標和投資目標相結合，以全面評估投資組合的風險狀況。

在選擇股票或構建投資組合時，投資者通常會考慮最大回撤，以確定他們願意承擔的風險水平，並選擇那些符合他們風險承受能力和投資偏好的股票。