最大回撤算法

最大回撤（Maximum Drawdown, MDD）是一種風險管理指標，用於衡量投資組合在一段時間內可能遭受的最大損失。最大回撤的計算方法是從最高點到隨後的最低點之間的損失百分比。這個指標可以幫助投資者了解他們的投資組合在市場不利時期可能遭受的最大損失。

最大回撤的算法如下：

1. 確定投資組合的價值峰值。
2. 找到從該峰值到隨後價值最低點的區間。
3. 計算這個區間內投資組合價值的最大百分比損失。

公式表達為：

MDD = (C - P) / P

其中：

• MDD 是最大回撤的百分比。
• C 是投資組合從峰值到谷底的最低點。
• P 是投資組合的峰值價值。

例如，如果投資組合的價值從峰值100,000美元下降到谷底80,000美元，那麼最大回撤就是：

MDD = (80,000 - 100,000) / 100,000 = 0.2 = 20%

這意味著投資組合的最大回撤是20%。

最大回撤是一個重要的風險管理工具，因為它可以幫助投資者設定風險容忍度，並選擇與他們的風險承受能力相匹配的投資策略。通常，投資者會設定一個最大回撤的閾值，如果投資組合的損失接近或超過這個閾值，他們可能會考慮調整投資組合以降低風險。