最大回撤率怎么算
最大回撤率（Maximum Drawdown, MDD）是一種風險管理指標，用於衡量投資組合在一段時間內可能遭受的最大損失。最大回撤率是從最高點到隨後的最低點之間的損失，通常以百分比的形式表示。
計算最大回撤率的方法如下：
- 確定投資組合的最高點，這個點可以是投資組合歷史上的任何峰值。
- 找到從最高點到隨後的最低點之間的損失。
- 將這個損失除以最高點時的投資組合價值，得到百分比形式的最大回撤率。
公式可以表示為：
MDD = (C - H) / H
其中：
- MDD 是最大回撤率
- C 是投資組合從最高點到最低點的損失
- H 是投資組合的最高點
例如，如果投資組合的最高點是100,000元，隨後跌至80,000元，那麼最大回撤率就是：
MDD = (100,000 - 80,000) / 100,000 = 0.2 = 20%
這意味著投資組合從最高點損失了20%。
在實際套用中，最大回撤率通常用來評估投資管理人的業績，以及作為設定止損點或風險控制策略的依據。不同的投資者或機構可能會設定不同的最大回撤率目標，以符合其風險承受能力和投資目標。