什麼是無偏和最小方差

在統計學和數學中，「無偏」和「最小方差」是兩個不同的概念，通常在討論估計量和投資組合時會用到。

無偏：在統計學中，當一個估計量（estimate）的預期值（expected value）等於總體的真實值時，這個估計量被稱為無偏的。換句話說，無偏估計量是指那些不系統地偏離真實值的估計量。例如，如果我們有一個樣本均值來估計總體均值，如果這個樣本均值的預期值等於總體均值，那麼它就是一個無偏估計量。
最小方差：在投資組合理論中，最小方差是指在所有可能的投資組合中，找到一個組合，其投資風險（通常用方差來衡量）最小。最小方差投資組合是指那些在給定的預期報酬下，風險最小，或者是在給定的風險水平下，報酬最大的投資組合。這通常通過投資組合的分散化來實現，即通過投資多種不同的資產來降低整體風險。

在實際應用中，尋找無偏估計量和最小方差投資組合是統計學和投資管理中的重要任務。無偏估計量可以提供更準確的總體參數估計，而最小方差投資組合則可以幫助投資者降低風險。