最後回補日未回補

"最後回補日未回補" 這個詞彙似乎是一個金融市場的術語，特別是在期貨交易中。這裡我會解釋一下這個詞彙可能的含義：

在期貨交易中，交易者通常不需要實際擁有商品或資產，而是通過買賣期貨合約來進行投機或對沖風險。期貨合約是有到期日的，當合約到期時，交易者通常需要進行交割（delivery）或對沖平倉（close out the position）。

"最後回補日" 是指期貨合約到期前的最後一個交易日，交易者必須在這個日期之前對他們的期貨頭寸進行交割或對沖平倉，以避免實際的商品交割。

"未回補" 則是指交易者沒有在最後回補日之前對他們的期貨頭寸進行交割或對沖平倉。這種情況下，交易者可能會面臨強制平倉（forced liquidation），即期貨交易所或經紀商強制替交易者平倉，以避免違約風險。

因此，"最後回補日未回補" 可能指的是交易者在期貨合約到期前的最後一個交易日沒有對他們的期貨頭寸進行必要的交割或對沖平倉操作，從而導致可能被強制平倉的風險。

請注意，這個解釋是基於一般性的理解，具體的術語和規則可能會因不同的市場和產品而有所不同，因此在實際應用中，應該查詢相關市場的具體規則和定義。