最大回撤計算公式

最大回撤（Maximum Drawdown, MDD）是指在一段特定的時間內，投資組合價值從最高點到最低點的虧損百分比。最大回撤可以用來衡量投資組合的風險，尤其是在市場波動的情況下。

計算最大回撤的公式如下：

最大回撤 = (前期最高點 - 後期最低點) / 前期最高點

這裡的「前期最高點」是指在給定時間段內的最高點，而「後期最低點」是指從該最高點開始，直到給定時間段結束的最低點。

舉個例子，假設投資組合在1月1日的價值是100,000元，這是一段時間內的最高點。到了1月15日，投資組合的價值下降到90,000元。然後在2月1日，投資組合的價值又回升到110,000元。最後在3月1日，投資組合的價值下降到80,000元，這是從1月1日以來的新低點。

在這種情況下，最大回撤的計算如下：

最大回撤 = (100,000 - 80,000) / 100,000 = 20,000 / 100,000 = 20%

這意味著從1月1日到3月1日，投資組合的價值最大虧損了20%。