最大回撤和平均回撤有什麼區別

最大回撤和平均回撤在定義、計算方法和用途上存在顯著差異。

1. 定義：最大回撤被定義為「當前資產最高價從最高點到最低點下滑的幅度」。換句話說，這是資產價值從峰值到最低點的下降幅度。另一方面，平均回撤通常意味著對投資期內所有可能的回撤取平均值，這相當於計算在一定的時間段內所有高低點的差值的平均值。
2. 計算方法：最大回撤通常是取資產投資歷史的最極端情況，如極端高點和極端低點，然後計算資產從極端高點到極端低點的最大降幅。而平均回撤則是取多次回撤的平均值，可以通過軟體直接給出，數值計算相對簡單和客觀。
3. 用途：最大回撤常用於評估投資產品歷史表現的穩健性，有助於了解該投資產品在面臨市場極端事件時的承受能力。相比之下，平均回撤更多地用於衡量基金或投資組合的波動性，是投資者應該有所預期的指標。

綜上所述，最大回撤和平均回撤在定義、計算方法和用途上存在差異。最大回撤更側重於評估投資產品面對市場極端事件時的承受能力，而平均回撤則更關注投資產品的整體波動性。