最大回撤和平均回撤有什么區別

最大回撤和平均回撤在衡量基金業績或資產回報方面有不同的含義和用途。

最大回撤是一個反映基金歷史上的最大回撤率，即一個基金淨值從最高到最低的波動幅度。換句話說，最大回撤反映基金過去在最糟糕的情況下可能的損失。而平均回撤則是一個更廣義的概念，它代表基金從開始到現在的所有時間段內的回撤大小。因此，平均回撤可能包括所有種類的回撤，包括小回撤、中回撤和大回撤，而最大回撤僅代表最大可能的回撤。

總體來說，最大回撤是一個關鍵指標，因為它能夠反映基金可能存在的投資風險。而平均回撤則是一個更廣泛的指標，它不僅包括最大可能的損失，還包括其他所有回撤。投資者可以根據自己的需求選擇使用不同的指標。