最大偏差率

最大偏差率（Maximum Deviation Rate）是一個用於衡量投資組合或資產組合表現與市場基準表現之間差異的指標。它用於評估投資組合相對於基準的跟蹤誤差，即投資組合的收益率與基準收益率之間的差異。

最大偏差率是指投資組合收益率與基準收益率之間最大偏離幅度的絕對值。這個指標可以幫助投資者了解投資組合在短期內偏離市場基準的程度，以及投資組合的波動性。

計算最大偏差率的方法如下：

1. 首先，確定投資組合的收益率和基準收益率。
2. 計算投資組合收益率與基準收益率之間的每日或每月差異。
3. 找出這些差異中的最大值。
4. 計算這個最大差異的絕對值，即最大偏差率。

最大偏差率是一個相對較為主觀的指標，因為它取決於投資者選擇的基準。不同的基準可能會導致不同的最大偏差率。因此，在比較不同投資組合的表現時，應該使用相同的基準來確保可比性。

最大偏差率通常用於被動管理的投資組合，如指數基金，這些投資組合的目標是跟蹤特定的市場基準。通過最小化最大偏差率，這些投資組合可以更緊密地跟蹤其基準，從而減少跟蹤誤差。