如何计算最大回撤

最大回撤（Maximum Drawdown, MDD）是指在一段時期內，投資組合或資產價值從最高點到最低點的下降幅度。計算最大回撤通常包括以下幾個步驟：

確定時間段：首先，你需要確定要分析的時間段，這通常是從投資開始到某個特定的日期，或者是兩個特定的日期之間的時期。
確定最高點：在選定的時間段內，找到投資組合或資產價值的最高點。
追蹤下降：從最高點開始，追蹤資產價值隨時間的下降。
找到最低點：在隨後的時間中，找到資產價值達到的最低點。
計算回撤：用最高點減去最低點，得到回撤的絕對值。
計算百分比：將得到的回撤值除以最高點，得到百分比形式的回撤。

例如，如果投資組合在1月1日的價值是100,000美元，這是最高點。然後在3月1日，價值下降到80,000美元，這是最低點。那麼回撤的絕對值是10,000美元（100,000 - 80,000 = 20,000）。然後計算百分比回撤，即10,000美元除以100,000美元，得到10%。所以，在這個例子中，最大回撤是10%。

在實際套用中，通常使用程式語言或金融軟體來計算最大回撤，因為可能需要處理大量的數據和複雜的投資組合。例如，可以使用Excel的公式或Python的庫來計算。