基金的最大回撤率是什么

基金的最大回撤率（Maximum Drawdown, 簡稱MDD）是指在選定的時間區間內，基金淨值從最高點到最低點的最大跌幅。最大回撤率是衡量基金風險的重要指標之一，它可以幫助投資者了解基金在不利市場條件下的表現，以及基金管理人控制下行風險的能力。

最大回撤率的計算通常是從基金淨值的歷史數據中選取一個區間，計算這個區間內基金淨值的最大跌幅。這個區間可以是任意長度，但通常會設定為一個特定的時間段，比如一個月、一個季度、一年或者更長。

最大回撤率是一個重要的風險指標，因為它可以幫助投資者評估在市場不利的情況下，他們的投資組合可能會損失多少。對於風險承受能力較低的投資者來說，選擇最大回撤率較低的基金可能更為合適。

需要注意的是，最大回撤率是一個相對指標，不同的基金有不同的投資策略和風險水平，因此最大回撤率也會有所不同。投資者在選擇基金時，應該根據自己的風險承受能力和投資目標，綜合考慮基金的最大回撤率和其他風險指標。