什麼是最小方差

最小方差是指在機率論和統計學中，一個機率分布或樣本空間的方差的最小值。在投資組合理論中，最小方差是指在給定的風險資產集合中，找到一個投資組合，使其在所有可行投資組合中方差最小。

在投資組合理論中，最小方差是一個重要的概念，因為它幫助投資者找到一個投資組合，使其在給定的風險資產集合中，風險最小。最小方差投資組合通常被認為是一個基線，其他投資組合將在其之上或之下進行比較。

最小方差投資組合可以通過使用現代投資組合理論（MPT）來找到，該理論由哈里·馬科維茨（Harry Markowitz）在1950年代提出。MPT使用統計學和數學方法來幫助投資者找到最佳的投資組合，以最大化回報並最小化風險。

在實踐中，最小方差投資組合通常不是投資者的最終目標，因為它通常意味著承擔較低的回報。然而，最小方差投資組合可以作為一個基線，投資者可以在其上增加風險資產，以獲得更高的潛在回報。