什麼是最優投資組合

最優投資組合是指在給定的風險水平下，能夠提供最大可能的預期報酬的投資組合。在金融投資中，投資者通常會尋找風險與報酬之間的最佳平衡點，這就是所謂的投資組合最佳化問題。

最優投資組合的確定通常涉及以下幾個步驟：

1. 風險評估：投資者需要評估每個潛在投資的風險，這通常通過計算每個投資的標準差來完成。

2. 報酬率評估：投資者需要評估每個潛在投資的預期報酬率。

3. 相關性分析：投資者需要分析每個投資之間的相關性，這有助於了解投資組合中的分散化程度。

4. 最佳化算法：使用最佳化算法，如馬可維茨投資組合最佳化模型，來尋找在給定風險水平下，能夠提供最大報酬的投資組合。

5. 監控和調整：投資者需要定期監控投資組合的表現，並根據市場條件和個人目標的變化進行調整。

最優投資組合的概念基於現代投資組合理論，該理論由哈里·馬可維茨（Harry Markowitz）在1950年代提出，他因此獲得了1990年的諾貝爾經濟學獎。馬可維茨的模型使用統計學和數學方法來幫助投資者做出更明智的投資決策。