什么是最大回撤率

最大回撤率（Maximum Drawdown, MDD）是一個風險管理指標，用於衡量投資組合在特定時期內可能遭受的最大損失。它定義為從投資組合的最高點到隨後最低點之間的損失百分比。最大回撤率可以幫助投資者了解他們的投資組合在市場不利時期可能遭受的最大損失，從而幫助他們做出更明智的投資決策。

最大回撤率的計算方法是從投資組合價值的最高點到隨後任何時間點的最低點之間的下降幅度。這個百分比表示投資組合從最高點開始損失了多少。例如，如果一個投資組合的價值從100萬美元下降到80萬美元，然後又回升到90萬美元，那麼這個投資組合的最大回撤率就是10%（10萬美元的損失除以最初的100萬美元）。

最大回撤率是一個重要的風險指標，因為它可以幫助投資者評估投資組合的穩定性，以及在市場不利時期投資組合可能遭受的損失。投資者通常會選擇最大回撤率較低的投資組合，因為這些投資組合通常被認為具有更好的風險管理。